Сегодня среда, 01.12.2021: публикаций: 25397
07.10.2021 09:34
Аналитика.
Просмотров всего: 29861; сегодня: 57.

Составлен портрет начинающего инвестора

Составлен портрет начинающего инвестора

Банк России провел исследование и на его основе составил портрет начинающего инвестора.

Типичный начинающий инвестор, проживающий в городе-миллионнике, выходит на фондовый рынок по двум основным причинам: прежде всего ему интересно и в неменьшей степени он пытается найти более доходную альтернативу депозиту.

Подталкивает его и простота инвестирования через мобильное приложение брокера, через которое многие торгуют самостоятельно. При этом более трети респондентов, являющихся по сути инвесторами, не осознают себя таковыми или затруднились с ответом на этот вопрос.

Об этом свидетельствуют данные проведенного по заказу Банка России онлайн-опроса жителей городов-миллионников, которые за последние полтора года впервые пополнили брокерский счет или счет в доверительном управлении либо купили какой-либо инвестиционный продукт.

Характерным продуктом для начинающего инвестора являются акции российских компаний, интересуют его также паи инвестиционных фондов, акции иностранных компаний и ОФЗ. Данная структура инвестиционных предпочтений достаточно рискованна, так как управление акциями отдельных компаний требует времени и специальных знаний, а непрофессиональный инвестор не всегда к этому готов.

При этом опрос показал, что начинающий инвестор понимает риски и действует в целом осторожно, однако скорее не имеет осознанного плана. Значительное влияние на его решения оказывают посты в социальных сетях и мессенджерах.

У большинства начинающих инвесторов высшее образование, а уровень дохода выше среднего. Инвестируют в равной степени мужчины и женщины. Заметно небольшое смещение в сторону более молодых, но возрастной состав близок к нормальному распределению трудоспособного населения. Мужчины чаще покупают ПИФы, а также такие наиболее рискованные инструменты, как криптовалюта, внебиржевые деривативы и инструменты рынка форекс. Иностранные акции больше интересуют молодежь.

В исследовании выделяются четыре отчасти пересекающиеся группы инвесторов в зависимости от того, какими финансовыми продуктами они владеют, и инвестиционного поведения. При этом, с одной стороны, начинающие инвесторы декларируют понимание и принятие рисков инвестирования, с другой — примерно пятая часть не готова к потере даже доли своих вложений. Такая же часть инвесторов сообщила о несоответствии полученного дохода своим ожиданиям.

В целом начинающие инвесторы готовы оставаться на рынке и наращивать свой опыт и знания, не меняя инвестиционного посредника.

Критерии отнесения российских инвесторов к категории «начинающие».

По итогам проведения экспертных интервью с профессиональными участниками рынка ценных бумаг (брокерами, доверительными управляющими, инвестиционными советниками) и онлайн-опроса розничных инвесторов определены следующие критерии отнесения российских инвесторов к начинающим.

Российские инвесторы относятся к категории «начинающие» при одновременном соответствии двум критериям:

Критерий №1. Открыли и пополнили счет (заключили договор) у брокера/доверительного управляющего или совершили покупку любого инвестиционного продукта/инструмента (обобщено  – занимаются инвестированием).

Критерий №2. Занимаются инвестированием не более чем 1,5 года (с начала 2020 года для настоящего проекта).

Основные результаты онлайн-опроса (1/4).

Портрет.

Типичный российский начинающий инвестор:

- в равной степени как мужчины, так и женщины;

- возраст 35-50 лет (46%);

- имеет высшее (65%) образование, чаще техническое (42%);

- работает служащими/специалистами (41%);

- состоит в браке и имеют детей (45%);

- уровень дохода выше среднего (85%).

64% опрошенных считают себя инвесторами. 36% не идентифицируют себя в качестве инвесторов, хотя и соответствуют критериям (из них 16% - не считают себя инвесторами; 20% - затруднились ответить).

Начинающие инвесторы вполне счастливы (79%), при этом не склонны доверять другим, полагаясь, в основном, на самих себя (54%).

Оценка знаний и информационные предпочтения.

Уровень знаний об инвестициях порядка трети оценивает относительно высоко. Лишь 10% сказали, что очень мало знают об инвестициях. Это скорее всего свидетельствует о завышенной самооценке.

65% начинающих инвесторов имеют высшее образование.

Сильное влияние на формирование знаний об инвестировании у начинающих инвесторов оказывают посты в социальных сетях (Instagram, Вконтакте) (48%), видеоролики (YouTube) (46%), каналы в мессенджерах (Телеграм) (39%).

По мере погружения в тему инвестиций информационный профиль начинающих инвесторов меняется. В топ выходят специализированные форумы (44%) и приложения для инвестиций (35%).

Инвестиционный портфель.

67% начинающих инвесторов понимают с кем они работают: с брокером или ДУ. 16% не знают у кого открыт их инвестиционный счет (Под инвестиционным счетом в рамках данного исследования понимается счет для совершения инвестиций (покупки инвестиционных продуктов/инструментов) /заключен договор: у брокера или у ДУ. 19% заявили об отсутствии инвестиционного счета (как правило, это те, чей портфель в основном представлен криптовалютой и металлическими счетами).

49% начинающих инвесторов имеет брокерский счет, 18% открыли счет/заключили договор у ДУ. У четверти инвесторов более одного инвестиционного счета.

Типичным продуктом для начинающего инвестора являются акции российских компаний (44%), далее следуют паи ПИФ (20%), акции иностранных компаний (20%), российские государственные облигации (19%), криптовалюта (18%) и комбинированные продукты (18%) (Сумма больше 100%, так как можно было выбрать сразу несколько продуктов).

У 61% начинающих инвесторов портфель состоит из двух и более продуктов/инструментов.

Инвестиционное поведение.

Стартовой точкой является покупка акций российских эмитентов (29%).

В целом за рассматриваемый период более половины приобрели свой первый продукт, используя мобильное приложение (52%).

Растет доля инвесторов, предпочитающих делать инвестиции через мобильное приложение, и сокращается доля тех, кто делает это, посещая офис банка или ПУРЦБ.

Уровень удовлетворенности начинающих инвесторов при покупке инвестиционного продукта в офисе ПУРЦБ оценивается как достаточно высокий (75% оценивают на 4,5 из 5).

Начинающие инвесторы скорее не имеют какой-либо стратегии инвестирования –размещают средства, не просчитывая вперед свои действия. Лишь треть (35%) говорит о наличии какой-то стратегии инвестирования.

Основные результаты онлайн-опроса (3/4).

Стиль инвестирования.

Доминирует выжидательная стратегия «купил и держу» (68%).

Об активном стиле управления заявили 23% и большинство из них (71%) совершают операции ежемесячно.

Восприятие инвестиционного риска двоякое. С одной стороны, декларируется понимание и принятие рисков, с другой – неготовность к потере даже части вложений (около пятой части начинающих инвесторов).

Распространен рациональный подход, когда предпочтительно сначала создать финансовую подушку безопасности, а уже потом рисковать вложениями (56% начинающих инвесторов говорят об этом).

Доля тех, кто готов вложить в инвестиции даже заемные средства составляет всего 4%.

Инвестиционные ожидания.

Доминирующей мотивацией к началу инвестирования является любопытство и желание попробовать (50%). На втором месте поиск альтернативы депозиту/банковскому вкладу (41%), затем следуют простота инвестирования через мобильное приложение (36%) и наличие средств для инвестиций (35%).

Преобладает стремление инвестировать в долгосрочной перспективе в сочетании с ожиданием получить доход на среднем уровне. Желание стремительно разбогатеть на инвестициях не распространено.

Характерно ожидание позитивных результатов от инвестирования, особенно в долгосрочной перспективе. О неоправдавшихся надеждах говорит всего около пятой части начинающих инвесторов. Основная причина — получение существенно меньшего заработка, чем планировалось.

Основные результаты онлайн-опроса (4/4).

Инвестиционные планы.

У подавляющего большинства начинающих инвесторов отсутствует статус квалифицированного инвестора (86%). При этом подтвердили свой статус квалифицированного инвестора 8%, остальные затруднились ответить.

Начинающие инвесторы в целом оптимистичны в отношении выстраивания своих планов работы на фондовом рынке: они готовы продолжать инвестировать, не меняя инвестиционного посредника, но наращивая свой объем знаний и опыт в инвестировании.

Характерна готовность более тщательно продумывать свои действия и стремиться к диверсифицированному инвестиционному портфелю.

Сегментация начинающих инвесторов.

Среди начинающих инвесторов можно выделить четыре основных сегмента, различающиеся по поведению и ожиданиям:

- «мейнстрим»;

- «профессионалы»;

- «доверяющие профессионалам»;

- «вне рынка».

Сегментация начинающих инвесторов (1/4). Расчеты и описание сегментов сделаны на основе пересекающейся модели, различия между сегментами являются статистически значимыми.

Сегмент «мейнстрим».

Портрет. По социально-демографическим характеристикам этот сегмент совпадает с общим профилем начинающих инвесторов. Характерная черта - наличие высшего образования. Знания об инвестициях формировались через чтение постов в социальных сетях и сообщений в мессенджерах.

Инвестиционное поведение. Первая покупка - российские акции через мобильное приложение. Движущим фактором послужил тот факт, что через мобильное приложение инвестировать стало просто и легко. Значимо желание попробовать что-то новое, изучить, как работают инвестиции. При принятии решений обращается внимание на сообщения в специализированных приложениях для инвестиций и обзоры российских аналитиков.

Инвестиционное поведение. Цели носят преимущественно долгосрочный характер - накопления на пенсию и создание дополнительного дохода, которым можно пользоваться в течение длительного времени. Чаще ориентируются на пассивную инвестиционную стратегию «купил и держу».

Портфель. Акции (российские и иностранные), облигации (российские государственные и корпоративные облигации), ПИФы, БПИФы, ETF.

Сегментация начинающих инвесторов (2/4).

Сегмент «профессионалы».

Портфель. Иностранные корпоративные и государственные облигации, инструменты форекс-рынка, деривативы, инвестиционные облигации.

Портрет. Локализованы в Москве и реже встречаются в других городах. Повышена доля наемных руководителей. Высокий и специализированный образовательный уровень (повышена доля тех, кто имеет ученую степень или заканчивал аспирантуру, а также имеет профильное образование в сфере финансов). Повышают уровень знаний об инвестициях, проходят специализированные курсы. Информационное потребление разнообразно, но общие предпочтения смещаются в сторону профессиональных источников. Предпочитают принимать решения самостоятельно. Повышена доля тех, кто высоко оценивает свой уровень счастья.

Инвестиционное поведение. Чаще идентифицируют себя в качестве инвесторов. Предпочитают брокеридж. При принятии решений об инвестициях больше других сегментов читают обзоры на иностранных сайтах, анализируют отчетность компаний, участвуют во встречах с эмитентами. Первый продукт - российские акции и инструменты форекс-рынка.

Инвестиционные цели и ожидания. Планируют сделать инвестирование своей основной деятельностью, максимально заработать в краткосрочной перспективе. Повышена готовность к риску, чаще используют активную торговлю.

Сегментация начинающих инвесторов (3/4).

Сегмент «доверяющие профессионалам».

Портфель. Средства в доверительном управлении, комбинированные продукты, полиса НСЖ, ИСЖ.

Портрет. Не наблюдается выраженных социально-демографических отличий. Повышена чувствительность к информационному фону - «доверяющие» чаще пользуются различными социальными сетями, обсуждают тему инвестиций с окружающими, полагаются на советы других, а не на собственные выводы и решения, а также в целом чуть больше доверяют людям. Предпочитают получать консультации от профессионалов рынка, обсуждают свои инвестиционные намерения с родственниками и знакомыми.

Инвестиционное поведение. Точка входа на рынок - комбинированный продукт и/или перевод средств в доверительное управление, причем почти половина сегмента сделала этот шаг в начале периода пандемии. При принятии решений об инвестициях, помимо чтения общего потока инвестиционных новостей, чаще консультируются с профессионалами, читают сайт Банка России и опираются на опыт знакомых. Мотивы для начала инвестирования - появление свободных средств и ориентация на практику родственников и знакомых, которые тоже инвестируют.

Инвестиционные цели и ожидания. Цели консервативны - стремление заработать дополнительный доход выше уровня депозита на постоянной основе в течение длительного времени. Не достижение этой цели - основная причина разочарований.

Сегментация начинающих инвесторов (4/4).

Сегмент «вне рынка».

Портфель. Металлические счета и/или криптовалюта.

Портрет. Выражена тенденция локализации представителей данной группы в некоторых крупных провинциальных городах. Понижен уровень образования и социальный статус, не склонны доверять людям. Источники знаний об инвестициях, в том числе влияющие на принятие решений, носят популистский характер, не близкий к профессиональной информации. Это чтение постов в социальных сетях, просмотр видео на YouTube или иных сервисах, чтение телеграм-каналов. Чаще не считают себя инвесторами.

Инвестиционное поведение. Точка входа в инвестиции - приобретение криптовалюты или открытие металлического счета через личный кабинет на сайте. Помимо общих причин для начала инвестиций выделяется ориентация на успехи инвестирования у других людей.

Инвестиционные цели и ожидания. Среди целей, помимо общих трендовых, значимыми являются игровые моменты, повышение своего социального статуса и максимальный заработок в краткосрочной перспективе. Ожидание доходности от инвестиций на уровне существенно выше банковского вклада. Одна из причин разочарования в инвестициях - появление мошенников и псевдо-экспертов.

Ключевые черты портрета начинающих инвесторов в России и за рубежом.

Россия (по результатам онлайн-опроса).

Портрет:

- Начинающие инвесторы в равной степени как мужчины, так и женщины, чаще среднего возраста (35-50 лет).

- Имеют высшее образование, состоят в браке и имеют детей, уровень дохода выше среднего.

- Информационные источники: посты в социальных сетях, видеоролики, каналы в мессенджерах.

Поведение:

- Скорее не имеют какой-либо стратегии инвестирования, распространен пассивный стиль управления.

- Мотивация - любопытство и поиск альтернативы депозиту. Чаще осознают риски инвестирования, действуют осторожно.

- Типичный вход на рынок –покупка акций через мобильное приложение.

Иные страны (по результатам анализа публикаций).

Портрет:

- Начинающие инвесторы более молоды, чем инвесторы-профессионалы, среди них стало больше женщин.

- Уровень образования средний.

- Информационные источники: посты в социальных сетях, видеоролики, каналы в мессенджерах, специализированные форумы для инвесторов.

Поведение:

- Активность, готовность к более агрессивным, краткосрочным и рискованным инвестициям.

- Мотивация к покупке акций не всегда является функциональной (стремление заработать), но бывает эмоциональной или статусной.

- Игра на бирже для некоторых групп инвесторов стала заменой ставок на спорт или похода в казино, которые закрылись в пандемию.

- Типичный вход на рынок – покупка акций через мобильное приложение.

Общая методология опроса.

Цели:

Дать портрет российского начинающего инвестора:

- социально-демографические характеристики;

- уровень образования.

Выявить мотивацию к инвестиционной деятельности.

Проанализировать инвестиционное поведение.

Описать отношение к риску.

Описать инвестиционные ожидания.

Выявить и описать отдельные сегменты российских начинающих инвесторов.

Репрезентативность выборки:

- относительная ошибка выборки для показателей доли при доверительной вероятности 95% составляет 5,2%;

- предельная ошибка для распространения результатов выборочного наблюдения на генеральную совокупность равняется 2,6%.

Сбор данных:

- Метод – онлайн опрос по структурированной анкете.

- Объем выборки - 1466 респондентов (полностью заполненных анкет).

- Города проведения исследования (города-миллионники, в соответствии с техническим заданием):

1. Волгоград.

2. Воронеж.

3. Екатеринбург.

4. Казань.

5. Краснодар.

6. Красноярск.

7. Москва.

8. Нижний Новгород.

9. Новосибирск.

10. Омск.

11. Пермь.

12. Ростов-на-Дону.

13. Самара.

14. Санкт-Петербург.

15. Уфа.

16. Челябинск.

- Период сбора данных 1 –15 августа 2021 года.


Составлен портрет начинающего инвестора

Составлен портрет начинающего инвестора

Составлен портрет начинающего инвестора

Составлен портрет начинающего инвестора

Составлен портрет начинающего инвестора

Составлен портрет начинающего инвестора

Составлен портрет начинающего инвестора

Составлен портрет начинающего инвестора

Составлен портрет начинающего инвестора

Составлен портрет начинающего инвестора

Составлен портрет начинающего инвестора

Составлен портрет начинающего инвестора

Составлен портрет начинающего инвестора

Сферы деятельности: Банки, финансы, платежные системы, Инвестиции, Криптовалюты, Молодежь, Общественное мнение, Финансовая грамотность, Финансовые рынки
Сайты субъектов РФ: Башкортостан Республика, Волгоградская область, Воронежская область, Краснодарский край, Красноярский край, Москва, Нижегородская область, Новосибирская область, Омская область, Пермский край, Ростовская область, Самарская область, Санкт-Петербург, Свердловская область, Татарстан Республика, Челябинская область
Сайты столиц субъектов РФ: Башкортостан Республика - Уфа, Волгоградская область - Волгоград, Воронежская область - Воронеж, Краснодарский край - Краснодар, Красноярский край - Красноярск, Нижегородская область - Нижний Новгород, Новосибирская область - Новосибирск, Омская область - Омск, Пермский край - Пермь, Ростовская область - Ростов-на-Дону, Самарская область - Самара, Свердловская область - Екатеринбург, Татарстан Республика - Казань, Челябинская область - Челябинск
Сайты федеральных округов РФ: Приволжский федеральный округ, Северо-Западный федеральный округ, Сибирский федеральный округ, Уральский федеральный округ, Центральный федеральный округ, Южный федеральный округ
Сайты стран: Россия

Ньюсмейкер: Национальное деловое партнерство "Альянс Медиа" — 7923 публикации
Сайт: cbr.ru/press/event/?id=12301
Поделиться:

Интересно:

Топ-5 популярных заблуждений о КАСКО, знакомых каждому автовладельцу
30.11.2021 19:27 Консультации
Топ-5 популярных заблуждений о КАСКО, знакомых каждому автовладельцу
Существуют стойкие предубеждения, которые заставляют водителей отказываться от страхования и оплачивать ремонт авто из собственных средств. Разберем 5 наиболее распространенных мифов о КАСКО. Заблуждение № 1. Стоимость страховки чрезмерно завышена. Действительно, если сравнить добровольное...
30.11.2021 11:16 Аналитика
Больше половины россиян хотели бы увеличения зарплаты минимум на 20%
57% россиян считают, что их заработная плата должна быть проиндексирована работодателем на 20% и выше. К такому выводу пришли эксперты аналитического центра «АльфаСтрахование». В опросе приняли участие 1,3 тыс. респондентов из всех регионов страны. Большинство опрошенных призналось, что...
Стартовал чемпионат «Московские мастера»
30.11.2021 09:38 Мероприятия
Стартовал чемпионат «Московские мастера»
Стартовал юбилейный чемпионат по стандартам WorldSkills Russia «Московские мастера». Соревнования продолжатся три недели. 35 компетенций будут представлены впервые, сообщает портал mos.ru. В столице открылся X Открытый чемпионат профессионального мастерства «Московские мастера» по стандартам...
Что делать, если наложен арест на расчетный счет предпринимателя?
30.11.2021 07:01 Консультации
Что делать, если наложен арест на расчетный счет предпринимателя?
Арест – это полная или частичная блокировка денежных средств на банковском счете. Арестованную сумму нельзя перевести или снять в банкомате. Если на счете есть денежные средства сверх арестованной суммы, ими можно распоряжаться по своему усмотрению. Если же сумма остатка недостаточна, все...
Более 50% портфеля российского инвестора — альтернативные инструменты
30.11.2021 02:33 Аналитика
Более 50% портфеля российского инвестора — альтернативные инструменты
Согласно опросу, проведенному крупнейшим сайтом про инвестиции Investing.com Россия, инвестиции в альтернативные инструменты (недвижимость, криптовалюту, произведения искусства, антиквариат и прочее) составляют более 50% портфеля неквалифицированных инвесторов в России.  Наиболее...